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一份上市公司公告的启示:再融资“跨年审核”具体关注啥

时间:2019-02-19编辑: admin 点击率:

  1月20日,A股上市公司芭田股份一则关于公司《非公开发行股票申请文件跨年审核相关事项的专项说明》,将监管层对上市公司再融资跨年审核的关注事项揭开了一角。

  这是很少看到的一份明确以“跨年审核”名义发布的专项公告。上海证券报记者注意到,近期也有多家上市公司再融资涉及跨年审核,但其反馈公告中并未标示“跨年审核”字样。如此,芭田股份的这则公告就格外受到关注。新闻采编与制作就业前景怎么样?专业怎么样?谢谢

  其实,上市公司再融资遭遇跨年审核是常事,但芭田股份这样的公告则“不是常见的情况”。昨日,有券商投行人士表示,在其看来,及时提供在有效期内的财务报表和补报年度财报,是上市公司和保荐机构的主动行为,“不及时更新就会撤销审核”。由此,既然“跨年审核”的主要影响因素是年度财报,芭田股份这一专项说明公告中的七个问题都集中在年报数据上,也就不足为怪了。监管层的关注重点,亦由此折射。

  据芭田股份的专项公告:首先,公司对一些或已披露事项仍需要专项提报。比如,须说明年度报告预约披露时间,须列示2015年前三季度业绩情况,须说明是否存在同比大幅下滑(达30%)、亏损、微利等情形。

  其次,监管层特别关注审核标准的变化情况。这包括上市公司跨年后是否仍然符合发行条件,以及是否存在任何不确定性因素。监管层强调,对这两项内容,必须在上市公司给出说明的同时,再由保荐机构发表明确意见。

  特别值得注意的是,芭田股份的专项公告还显示,在监管层关注发行条件的“模板”中,具体科目包含:上市公司跨年后在符合发行条件方面是否存在重大不确定性,包括适用的盈利、前次募资效益、现金分红比例和资产负债率等条件。而且明确:保荐机构应结合上市公司的业绩预告等情况,对公司是否符合发行条件发表核查意见。监管层还指出,如果存在需要,则应更新年报。“这应该是对相关上市公司在年报中所涉项目的披露进行指导。”业内人士认为。

  第三,监管层要求,上市公司如果已经发布了2015年全年业绩预告,则要标注该预测是在三季报中披露的还是单独披露的;如果尚未发布全年业绩预告,则须提供2015年1-9月扣非前后的净利润数据。同时,针对2015年前三季度业绩和2015年全年预计业绩出现同比大幅下滑或亏损的情形(如涉及),必须说明业绩下降的原因,分析是否影响本次发行,保荐机构应结合发行条件发表明确意见。

  第四,监管层规定,2015年年报披露事项要体现在上市公司再融资募集说明书(如有)的“重大事项提示”项下,内容是年报预约披露时间、预计全年净利润和年报披露后是否符合发行条件。“2015年前三季度或全年业绩同比大幅下降的,也应进行重大事项提示。”

  对此,业内人士认为,这些要求都透露出监管层强调充分揭示上市公司经营业绩风险的意图。

  此外,上证报记者还注意到,有再融资需求的公司若去年前三季度亏损,则其全年业绩情况将备受监管关注。

  在海默科技1月19日发布的“关于公司创业板非公开发行股票申请文件补充反馈意见的回复”中,监管部门就指出:上市公司去年1-9月亏损411.24万元,请说明2015年净利润情况,是否符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第九条第(一)项之“最近两年盈利,净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据”的规定,请保荐机构核查并发表意见。对该问题的关注,在另一家创业板公司鸿利光电的反馈意见中也同样出现,透露出经营业绩对上市公司再融资尤其是创业板再融资项目的影响有所增加。

  有业内人士表示,之前,如果有再融资需求的公司遭遇“跨年审核”,一般都会比谁补齐年报审计的速度更快,因为在排队审核的公司中,只有补充递交了年报的公司才会上发审会,如果哪家原本排在后面的上市公司率先递交了年报,就会提前上会审核。如今,根据芭田股份在公告中的披露,公司年报预约披露时间为4月25日,属于年报披露季尾声,在这样的背景下,芭田股份此次专门发布一份“跨年审核相关事项的专项说明”,对其审核进程将有何种影响,也值得关注。

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